Крипто әлеміндегі жаңалықтар

Криптовалюта туындылары нарығы соңғы айлардағы ең күрт «левередж төгулерінің» бірін бастан кешірді. 17 маусымда АҚШ Федералды резервтік жүйесінің негізгі мөлшерлемені 3,75% деңгейінде сақтап қалу туралы шешімі аясында Binance биржасындағы биткоин мен Ethereum бойынша ашық қызығушылық тиісінше 18% және 25% -ға құлдырады. Бұл жай ғана құбылмалылық емес — бұл ірі ойыншылардың көңіл-күйінің өзгеруінің айқын сигналы.

Сандар өздері үшін сөйлейді

Менің деректерді талдауым Binance-тегі BTC бойынша ашық қызығушылықтың $4,51 млрд-тан $3,7 млрд-қа дейін қысқарғанын көрсетеді — нарықтан плечомен ашылған позицияларда шамамен $810 млн кетті. Ethereum одан да агрессивті төмендеуді көрсетті: оның ашық қызығушылығы $2,8 млрд-тан $2,1 млрд-қа дейін түсіп, ойыннан шамамен $700 млн шығарды. Қысқа уақыт ішінде Binance-тен екі жетекші актив бойынша ашық қызығушылықтың $1,5 млрд-қа жуығы жоғалды. ETH бойынша ағымдағы деңгей ақпан айының соңындағы мәндерге жақындап қалды — бұл нарықтың жоғары осалдықты көрсеткен аймағы.

Неліктен бұл болды?

ФРС-тің мөлшерлемені сақтап қалу туралы шешімі, бір қабат белгісіздікті алып тастағанымен, позициялардың жаппай жабылуын тудырды. Трейдерлер, әсіресе туындылар нарығында, макроэкономикалық жарияланым сәтінде левереджді ұстамауды жөн көрді. Құлдырау тек Binance-ке ғана әсер етпеді: Gate.io-да Ethereum бойынша ашық қызығушылық та $1,9 млрд-қа дейін төмендеді, бұл құбылыстың жүйелі сипатын растайды. Бұл бір активтің сатылуы емес — бұл тәуекелден жалпы бас тарту.

Менің сараптамалық бағам: BTC және ETH бойынша плечтың синхронды қысқаруы — нарықтың «risk-off» режиміне көшетінінің классикалық белгісі. Инвесторлар жылдам раллиді күтпейді және пайданы бекітуді немесе шығындарды азайтуды жөн көреді. Макроэкономикалық орта қатал болып қалғанша, біз туындылар нарығындағы белсенділіктің одан әрі төмендеуін көре аламыз. Ағымдағы динамика маған нарықтың ірі түзетулер алдындағы кезеңдердегі мінез-құлқын еске салады — левереджбен абай болыңыз.