Кэти Вуд портфелін қайта құрып жатыр: листинг күні Tesla-ға қарсы SpaceX-ке ставка жасау
ARK Invest басшысы Кэти Вуд маңызды қадам жасады: SpaceX компаниясының қор нарығындағы дебюті күні оның қоры шамамен $444 млн сомаға SPCX акцияларын сатып алып, бір мезгілде Tesla-дағы үлесін қысқартты. Екі компания да Илон Маскке тиесілі, бірақ Вудтың басымдықтары ғарыш секторының пайдасына ауысты.
Мәміле мәліметтері: 12 маусым – ребалансировка күні
Мәмілелер 12 маусымда, SpaceX IPO күні жүзеге асты. Акциялар бірінші күннің өзінде 19%-ға өсті, ал Илон Масктің байлығы алғаш рет $1 трлн-нан асты. ARK орналастыру бағасы $135 бойынша SpaceX-тің 3,29 млн акциясын сатып алды – сауда жабылған кезде бұл пакет $529,7 млн тұрды. Сол күні қор Tesla-дағы, сондай-ақ Advanced Micro Devices, Rocket Lab, Roku және Baidu-дағы позицияларын қысқартты.
Бөлшек инвесторлар үшін орналастырудың 30% бөлінді – бұл әдеттегі деңгейден үш-алты есе жоғары. SpaceX 31 наурыздағы жағдай бойынша $41,3 млрд жиынтық шығынды тіркеді, бірақ бұл Вудты алаңдатпайды: ол Starlink-тің болашақ өсіміне сүйенеді.
Неліктен Вуд Tesla-дағы үлесін қысқартады
Tesla акциялары ұзақ уақыт бойы ARK-тың негізгі активі болып қалды, ал Вуд қиын кезеңдерде де компанияны жария түрде қолдады. Енді жағдай өзгеше: қытайлық бәсекелестер Tesla-ны дерлік қуып жетті, оның табыстылығы төмендеп, Масктің саяси белсенділігі сатып алушылардың бір бөлігін итермелейді. Вуд SpaceX-ке алғаш рет 2023 жылдың соңында инвестиция салды, енді бұл компания ARK-тың венчурлық портфеліндегі ең ірі позицияға айналды (шамамен $1 млрд). IPO-дан кейін қор ашық нарықта инвестицияларды ұлғайта алады.
ARK кірістілігінің контексті
Жыл басынан бері ARK Innovation ETF небәрі 1,61%-ға өсті, ал S&P 500 шамамен 9%-ға қосылды. Соңғы 12 айда инвесторлар одан таза $294 млн шығарды. Morningstar бағалауы бойынша, 2014-2024 жылдар аралығында ARK өз салымшыларының қаражатынан шамамен $7 млрд «жойды».
IPO секторында Кэти Вуд бір сценарий бойынша әрекет етеді: перспективалы компанияларға мүмкіндігінше ерте кіру. Осылайша, ARK 2021 жылы Coinbase акцияларын оның листингінен кейін көп ұзамай сатып алды және жақында CoreWeave-ке ставка жасады. Ал SpaceX ең ірі инвестицияға айналды.
Менің талдауым: Бұл қадам – жай ребалансировка емес, парадигманың өзгеруі туралы сигнал. Вуд тұтынушылық сұранысқа емес, жаңа буынның инфрақұрылымдық жобаларына сүйенеді. SpaceX пайдаға шығып, тұрақты табыс әкеле ме, әлде ARK үшін кезекті қымбат қателікке айнала ма – уақыт көрсетеді. Бірақ нарықтың ағымдағы импульсі ғарыштық алыптың жағында екені анық.