Сингапур Лондонға қарсы шығады: әлемдік алтынға сұраныстың 70% енді Азия айқындайды
Сингапур Азиядағы алтын саудасының басты орталығына айналуға бағытталған ауқымды бағдарламаны іске қосады. Бұл идеяны әлемдегі ең ірі алты банк қолдады — олар аралда сақталатын физикалық алтын үшін жаңа клирингтік жүйені құруға қосылды. Осылайша, Сингапур тек Лондон мен Нью-Йоркпен ғана емес, сонымен қатар шілде айына өзінің бағалы металл клирингі жоспарланған Гонконгпен де тікелей бәсекеге түседі.
15 маусым, дүйсенбі күні, премьер-министрдің орынбасары Ган Ким Ен Сингапур биржасы мен Сингапурдың Монетарлық басқармасының бастамалар пакетін ұсынды. Қала аймақта жетекші орындарды иеленуге үміттенеді: Азияға алтынға әлемдік сұраныстың 70% келеді, алайда негізгі бағалар әлі де Лондон мен Нью-Йоркте қалыптасады. Бұл Сингапур түзетуді көздеген жүйелік мәселе.
Сингапур алтын бойынша көшбасшылар қатарына қалай шығады
Сингапур биржасы 2026 жылдың соңына қарай Сингапурда сақталатын физикалық алтын үшін биржадан тыс (OTC) клиринг жүйесін ашады. Қатысушылар қатарында — DBS, Deutsche Bank, ICBC Standard Bank, JPMorgan, OCBC және UOB. Банкаралық сауданың 2027 жылдан басталуы күтілуде.
Сингапурдың Монетарлық басқармасы қазан айынан бастап шетелдік орталық банктерге алтын сақтау қызметтерін ұсынады, осылайша шетелдік қаржы мекемелері мен егемендік қорлар өз резервтерін Сингапурда сақтай алады. Сондай-ақ салық жеңілдіктері аясында физикалық бағалы металдарға инвестицияларға 5% шектеу жойылады. Енді қорлар мен отбасылық кеңселер портфельдеріндегі алтын үлесін еркін арттыра алады.
Азиялық алтын нарығына не жетіспейді
Алтынға әлемдік жылдық сұраныстың шамамен 70% азиялық сатып алушылар қамтамасыз етеді, бірақ континентте мұндай көлемдерге арналған дамыған инфрақұрылым әлі жоқ. Ган Ким Ен басты баға бағдарларын Лондон мен Нью-Йорк белгілейтінін жүйелік мәселе деп атады. Азия үшін бұл әсіресе сезімтал: жергілікті сауда сағаттарында өтімділік төмендейді және ірі мәмілелерді жүргізу қиындайды.
Ган Ким Еннің айтуынша, Сингапур қолданыстағы нарықтарды толығымен ығыстыруға ұмтылмайды. Билік елді күндізгі уақытта жергілікті сұранысты әлемдік өтімділікпен байланыстыратын Азия аймағы үшін байланыстырушы түйінге айналдырғысы келеді. Биржадан тыс (OTC) мәмілелер биржалық мәмілелерге қарағанда ірі институционалдық операцияларға жақсырақ сәйкес келеді: олар қатысушыларға уақыт пен сауда шарттары бойынша көбірек еркіндік береді.
Азиялық алтын-валюта хабындағы көшбасшылық үшін жарыс
Сингапурдың белсенді бәсекелесі бар. Гонконг шілде айында өзінің алтын клиринг жүйесін іске қосып, металл бойынша фьючерстік сауданы қайта бастауды көздейді. Ол үшін қала бірнеше банктің қолдауына ие болып, орталық банктермен байланыс орнатты.
Алтын биылғы жылы айтарлықтай қымбаттады — бұл институционалдық инвесторлардың назарын аударып, екі хабтың бәсекелестігін күшейтті. Сингапур жүйесінің қатысушыларының бірі DBS қазір бөлшек клиенттерге арналған токенизацияланған физикалық алтын шығаруды дайындап жатыр. Оның бәсекелесі OCBC Сингапурда институционалдық инвесторлар үшін бағалы металды сатып алып, сатып, сақтап жатыр.
Қай хаб, Гонконг немесе Сингапур, клирингтің үлкен көлемін жинайтыны іске қосу жылдамдығына ғана байланысты емес. Бірақ қазірдің өзінде сингапурлық жүйені алты ірі халықаралық банк қолдауға дайын, ал бұл коммерциялық табысқа байыпты үміткер.
Сарапшының пікірі: Алтын бағасының Лондоннан Азияға ауысуы — бұл жай ғана орналасқан жердің өзгеруі емес, жаһандық нарық құрылымындағы түбегейлі өзгеріс. Салық жеңілдіктері мен ірі банктердің қолдауымен Сингапурдың, әсіресе орталық банктер мен институционалдар тарапынан өсіп келе жатқан сұраныс аясында, жаңа әлемдік өтімділік орталығына айналуға барлық мүмкіндігі бар. Гонконг бастаманы жіберіп алмау үшін қатты тырысуға мәжбүр болады.