Ресейлік инвесторлар «СПБ биржасында» 17 қарашадан бастап Apple, Enphase Energy және SolarEdge акцияларына контрактілермен сауда жасау мүмкіндігіне ие болады, бірақ қағаздардың өзін сатып алмайды. Құрал американдық компаниялардың баға қозғалысына рубльмен қол жеткізуге мүмкіндік береді, алайда болжам қате болса, позиция шығын әкелуі мүмкін.
Жаңа құралдармен мәмілелер биржалық комиссиясыз жүргізіледі, бірақ позицияны келесі күнге ауыстырғаны үшін төлеуге тура келеді. Құлдырауға бәс тігетін инвесторлар дивидендтерді де ескеруі қажет: олардан төлемнің толық сомасы шегеріледі, ал өсуге бәс тігу бойынша тек 70% есептеледі.
Apple-ға арналған неоактивтер қалай жұмыс істейді
Неоактивтер AAPLperp (Apple), ENPHperp (Enphase Energy) және SEDGperp (SolarEdge) тикерлерін алады. Apple тұтынушылық электроника мен цифрлық сервистерді ұсынады, ал Enphase Energy мен SolarEdge — күн энергетикасын.
Мұндай контрактілер шетелдік акцияларды сатып алмай-ақ олардың құнының өзгеруінен табыс табуға мүмкіндік береді, және инвестор қағаздардың иесі болып табылмайды. Әрбір контракт компанияның бір акциясына сәйкес келеді. Баға АҚШ долларымен көрсетіледі, ал есеп айырысу рубльмен жүргізіледі, сондықтан қорытынды нәтижеге доллар бағамы да әсер етуі мүмкін.
Неоактивтер бойынша дивидендтер асимметриялы түрде есепке алынады: ұзын позициялардың иелеріне (өсуге бәс тігу) жарияланған төлемнің 70% есептеледі, ал қысқа позицияларды ұстаушылардан (құлдырауға бәс тігу) 100% шегеріледі. Қалған 30% АҚШ-та салық төлеу үшін ұсталады.
Биржа операциялар үшін комиссия алмайды, бірақ ашық позицияны келесі күнтізбелік күнге ауыстырғаны үшін төлем алады, сондықтан ұзақ ұстау күн ішіндегі мәмілелерге қарағанда қымбатырақ. Қамтамасыз ету ретінде инвесторлар рубльді немесе бағалы қағаздарды пайдалана алады. Сауда күн сайын жүргізіледі: жұмыс күндері МСК 07:00-ден 00:00-ге дейін, демалыс және мереке күндері — МСК 10:00-ден 00:00-ге дейін.
Желі сұранысқа ілесіп өсуде
Бұл қарашадағы желінің екінші кеңеюі: 3 қарашада биржа NVIDIA, Alphabet, Oracle, McDonald’s және тағы алты компанияның акцияларына неоактивтерді іске қосқанын жариялады. Жаһандық қағаздар мен криптовалюта индекстеріне арналған мұндай контрактілердің саны сол кезде 75-ке жетті, оның ішінде он жаңалықтың сегізі Apple да жататын технологиялық секторға тиесілі болды.
Кеңею сұраныстың өсуімен тұспа-тұс келді: 5 қарашада неоактивтермен күндізгі сауда көлемі рекорд жаңартып, 78,4 млрд рубльді құрады, бұл 23 қазандағы максимумнан 31,3%-ға жоғары. BTC, ETH, AMD, Circle және NVIDIA контрактілері ең көп саудаланатын 15 қатарына енді, яғни сұраныс негізінен криптовалюталар мен технологиялық компанияларға шоғырланған.
Жылдам өсудің кері жағы бар: қазанда биржаның жалпы айналымы 3,7%-ға өсіп, 970,39 млрд рубльді құрады, бірақ бүкіл өсімді дәл неоактивтер қамтамасыз етті. Классикалық бағалы қағаздармен сауда бір айда 5,9%-ға қысқарды, және криптовалюталарға қызығушылық төмендесе, алаң айналымының көп бөлігінен айырылуы мүмкін.
Cryptalist талдауы: Apple-ға неоактивтерді іске қосу дәстүрлі активтерге қол жеткізуді токенизациялау трендін бекітеді және шетелдік нарықтарға тікелей шықпай-ақ рубльдік инвесторлардың құралдарын кеңейтеді. Алайда айналымның синтетикалық контрактілерде шоғырлануы және дивидендтік есеп айырысулардың асимметриясы бөлшек қатысушылар үшін тәуекелдерді арттырады. «СПБ биржасы» моделінің тұрақтылығы сұранысты криптовалюталар мен технологиялық сектордан тыс әртараптандыру қабілетіне байланысты болады.