Биткоин жаңа сауда аптасына әлсіреген позициялардан кірісіп отыр, ал АҚШ-тағы үш макрооқиға ағымдағы коррекцияның қаншалықты терең жалғасатынын анықтауы мүмкін. Сейсенбіде нарық тұтыну инфляциясы бойынша деректерді алады, бейсенбіде — ЖИ чиптерін өндірушілердің есептерін, ал жұмада — өндірушілердің баға индексін.
Талдау дайындалған сәтте биткоин $74 322 шамасында саудаланып отыр, бұл бір тәулік бұрынғы деңгейден 1,85%-ға төмен. Инфляцияның жеделдеуі ФРЖ-ның желтоқсанда мөлшерлемені көтеру күтулерін күшейтуі мүмкін — ал бұл перспектива бұған дейін де актив бағасына қысым көрсеткен болатын.
Инфляция есебі: желтоқсандағы қатаңдатуға сигнал?
АҚШ Еңбек статистикасы бюросы сейсенбіде шығыс уақытымен 8:30-да тұтыну бағалары индексінің (CPI) қазан айындағы деректерін жариялайды. Аналитиктер жылдық инфляцияның қыркүйектегі 3,7%-ға қарсы 3,9%-ға дейін өсуін күтуде — көрсеткіш наурыздан бері 3%-дан жоғары деңгейде сақталып отыр.
Жарияланым ФРЖ саясатының қатаңдауы аясында өтеді: қыркүйекте реттеуші үш жылда алғаш рет мөлшерлемені көтерді, ал 28 қазанда диапазонды 3,75–4,00% деңгейінде өзгеріссіз сақтады. Жұмадағы жұмыспен қамту бойынша күшті есеп желтоқсандағы өсім ықтималдығын арттырды: CME FedWatch деректері бойынша 9 желтоқсанда мөлшерлемені ширек пунктке көтеру мүмкіндігі бір апта бұрынғы 70,7%-ға қарсы 80,5% деп бағаланады.
Егер CPI 3,9% деңгейінде немесе одан жоғары болса, ФРЖ-ның қатаң саясаттан бас тартуға салмақты себептері болмайды. Алайда мөлшерлемелер — биткоинге түсетін қысымның тек бір бөлігі: криптовалютаның құлдырауына технологиялық акциялар да ықпал етті, ал жасанды интеллект саласындағы компаниялардың негізгі есептері осы аптаның соңында шығады.
Cisco мен Applied Materials есептері ЖИ шығындарына қатысты алаңдаушылықты әлсірете ала ма
Nasdaq Composite индексі 5 қарашада коррекция аймағына түсті — микрочип өндірушілерінің акцияларының құлдырауы аясында ай басынан бергі төмендеу 5,52%-ды құрады.
Алғаш болып бұлттық провайдер CoreWeave сейсенбіде сауда жабылғаннан кейін есеп береді; опциондық трейдерлер жарияланымнан кейін акциялардың 20,7% шегінде ауытқуын болжап отыр. Cisco қаржы жылының бірінші тоқсаны бойынша есепті 12 қарашада шығарады, тоқсандық түсімді $18–18,2 млрд диапазонында болжайды. Applied Materials нәтижелерді сол күні хабарлайды, тоқсандық түсімді $500 млн қателікпен $10,25 млрд деп күтуде.
Кез келген компанияның әлсіз болжамдары ЖИ шығындарын қысқартуға байланысты қорқыныштарды қайтаруы мүмкін — дәл осылар өткен аптадағы құлдыраудың себептерінің бірі болды.
Өндірушілер көрсеткіштері: CPI деректерін растай ма
Қазан айы үшін өндірушілердің баға индексі (PPI) жұмада, 13 қарашада, шығыс уақытымен 8:30-да жарияланады. Экономистер көрсеткіш қыркүйекпен салыстырғанда іс жүзінде өзгермейді деп болжап отыр, сол кезде PPI 2022 жылдың наурызынан бергі ең үлкен айлық өсімді көрсеткен еді — бензиннің көтерме бағалары 20,3%-ға өсті.
Қыркүйек пен қазандағы инфляция бойынша «ыстық» деректер жарияланғаннан кейін биткоин екі ретте де төмендеді. Қазанда құлдырау барынша байқалды: жылдық инфляция күтулерден асып, 3,7%-ға дейін өсті, ал BTC бағамы $80 000-ға дейін түсіп, бір тәулікте 3,3%-ға жоғалтты.
Осы аптада биткоин неғұрлым әлсіз позициялардан бастап отыр. АҚШ-тағы споттық биткоин-ETF-терге өткен аптада шамамен $1,28 млрд таза ағын келді, ал жексенбідегі жаппай мәжбүрлі сатылымдар $855,69 млн көлеміндегі позицияларды жойды. Монета $75 700-ден төмен саудаланып отыр — бұл жаңа инвесторлардың активті сатып алудың орташа бағасы. Қысымның бір бөлігін түсіру үшін биткоинге осы деңгейден жоғары оралу қажет, ал ең жақын қолдау $70 000 деңгейінде орналасқан.
Инфляция бойынша неғұрлым тыныш деректер жағдайды өзгертуі мүмкін: шілдеде «суық» есеп биткоинге шамамен 3%-ға, $64 500-ге дейін өсуге мүмкіндік берді. ФРЖ отырысы 8–9 желтоқсанда өтеді, сол кезде мөлшерлеме бойынша жаңа болжамдар жарияланады.
Cryptalist талдауы: Нарық макродеректерге жоғары сезімталдық фазасында, мұнда әрбір инфляциялық тосынсый тәуекелдердің дереу қайта бағалануына әкеледі. ETF-тен ағынның, әлсіз техникалық құрылымның және $70 000 деңгейіндегі негізгі қолдаудың жақындығының үйлесімі асимметриялық тәуекел профилін қалыптастырады: CPI бойынша оң тосынсый қысқа мерзімді серпілісті бастауы мүмкін, ал 3,9%-дан жоғары тұрақты инфляцияның расталуы тәуекелді активтерге қысымды күшейтеді. Cryptalist-тің институционалдық көзқарасы: 9 желтоқсандағы ФРЖ отырысына дейін құбылмалылық жоғары болып қалады, ал биткоиннің $70 000-нан жоғары ұстап тұру қабілеті ағымдағы циклдің тұрақтылығының негізгі индикаторына айналады.