Беларусь үнсіз қаржылық революцияны бастан кешіріп жатыр: цифрлық активтер таңдаулылар үшін экзотика болудан қалып, банк картасы мен рубль депозитінің қасында күнделікті құралға айналды.
Жақында ғана криптовалютамен операциялар үшін мамандандырылған биржа іздеп, әмияндардың құрылымын түсіну қажет болатын. Бүгінде биткоин мен стейблкоиндер банк қосымшасының ішінде-ақ сатып алынады — рубль салымы сақталатын жерде. Дәстүрлі қаржы мен цифрлық активтер арасындағы шекара қарқынды түрде бұлыңғырланып барады.
Халық толығымен дерлік смартфонға көшті. Елде 20 млн-нан астам төлем картасы тіркелген, ал карта айналымының 73%-ы қолма-қол ақшасыз жүзеге асырылады. Сауда ұйымдарының бөлшек тауар айналымындағы интернет-сатылымдардың үлесі 2021 жылғы 5,8%-дан 2025 жылы 14,1%-ға дейін өсті.
Бос ақша табыстылық іздейді
Алайда қолма-қол ақша жоғалған жоқ. 1 қазанға қарай оның айналымдағы көлемі 18 млрд рубльге жуықтады — жыл басынан бері 24,2% плюс. Мерзімді рубль салымдары 28,8%-ға өсіп, 19,5 млрд рубльге жетті. Бос ақша көбейді, оның бір бөлігі депозиттіктен жоғары табыстылық іздейді — бұл тауашаны криптовалюта иеленді.
Құқықтық негізді криптобанктер үшін база құрған қаңтардағы № 19 жарлық қалыптастырды, алайда оның нормалары тек 18 шілдеде ғана іске қосылды. Таныс интерфейс криптовалютаны салымға айналдырмайды: банктер токендердің Беларусьте төлем құралы болып табылмайтынын, мемлекетпен қамтамасыз етілмейтінін және толығымен құнсыздануы мүмкін екенін тікелей ескертеді.
Алаяқтар да ұйықтап жатқан жоқ. Қаңтар–шілде аралығында рұқсат етілмеген төлем операцияларынан келген шығын 25,3 млн рубльді құрады, оның 93%-ға жуығы — әлеуметтік инженерияның нәтижесі. Криптовалюта карта мен депозиттің қасында болып шықты, бірақ тәуекелдер үшін жауапкершілік инвестордың өзінде қалды.
Cryptalist талдауы: Беларусь қолданыстағы банк инфрақұрылымы арқылы цифрлық активтерді «үнсіз» интеграциялау моделін көрсетеді, бұл кіру шегін төмендетеді, бірақ барлық тәуекелдерді бөлшек пайдаланушыға жүктейді. Шығындардағы әлеуметтік инженерияның жоғары үлесі аясында бос ақша массасының өсуі қорғалған және реттелген криптоқұралдарға деген жоғары сұранысты тудырады. Нарық үшін бұл сигнал: институционалдық сенім тыйымдар арқылы емес, депозит пен цифрлық актив арасындағы ашық шлюздер арқылы қалыптасады.