АҚШ-тың негізгі макроэкономикалық деректері тағы да нарықтардағы күрт қозғалысқа триггер болды. Маусым айындағы жұмыспен қамту есебінің жариялануы биткоинде де, алтында да лезде коррекцияға әкелді. Көрсеткіштер болжамдардан айтарлықтай жақсы болып шықты, бұл Федералдық резерв жүйесінің қыркүйектегі отырысы алдындағы күштер арақатынасын түбегейлі өзгертті.

Соңғы статистикаға сәйкес, американдық экономика 162 000 жаңа жұмыс орнын құрды, ал аналитиктердің консенсус-болжамы небәрі 56 000-ға жуық деп күткен еді. Бұл күтілімнен үш есе дерлік артық. Дегенмен, одан да маңыздысы, АҚШ Еңбек статистикасы бюросы алдыңғы айлардағы деректерді айтарлықтай қайта қарады. Шілдедегі көрсеткіш 23 000-ға қысқарудан 21 000-ға өсуге түзетілді, ал маусымдағы — 20 000-нан 31 000-ға. Осылайша, соңғы 12 айдағы орташа айлық өсім небәрі 31 000-ды құрады, бұл еңбек нарығының жалпы салқындауын көрсетеді, бірақ оның соңғы динамикасы күтілгеннен әлдеқайда тұрақты болып шықты.

Нарықтың лезде реакциясы

Нарықтар дереу жауап берді. Есеп жарияланғанға дейін $81 340 деңгейінде саудаланып жатқан биткоин бес минут ішінде $79 661-ге дейін құлдырап, құнының 1,8%-ын жоғалтты. Алтын да унциясына $4 473-тен $4 376-ға дейін төмендеп, сол уақыт аралығында 1,75%-ға кеміді.

Құлдырау кредиттік плечо әсерінен күшейді. Менің деректерім бойынша, бір сағат ішінде $201 млн астам сомаға позициялар ликвидацияланды, оның $186 млн-ы ұзақ позицияларға тиесілі болды. Тәулік ішінде ликвидация сомасы $750 млн-ға жетті, бұл нарықтың қатты қызып кету дәрежесін және бұқалардың шамадан тыс өзіне сенімділігін көрсетеді.

Мөлшерлеме күтілімдеріндегі парадигманың өзгеруі

Бұл динамикадан басты қорытынды — нарықтық күтілімдердің бұрылуы. Тамыз айының соңында трейдерлер қыркүйекте мөлшерлеменің көтерілу ықтималдығын 66% деп бағалаған еді. Алайда ФРС Басқарушылар кеңесінің мүшесі Кристофер Уоллердің ықтимал үзіліс туралы соңғы мәлімдемелерінен кейін бұл күтілімдер екі есеге төмендеп, биткоин мен алтынның синхронды өсуіне мүмкіндік берді.

Енді жалақының тұрақты өсуі және еңбек нарығы деректерінің жоғары қайта қаралуы ФРС төрағасы Джером Пауэллге ястребтік бағытты сақтау үшін күшті дәлелдер береді. Жұмыссыздық деңгейі 4,1% белгісінде қалды, ал орташа сағаттық төлем $37,75-ке дейін 0,3%-ға өсті, бұл жылдық көрсеткіште 3,1% құрайды, күтілген 3%-ға қарсы. Бұл инфляциялық қысымның сақталуына қатысты алаңдаушылықты күшейтеді.

Келесі негізгі оқиға — 11 қыркүйекте тұтыну бағалары бойынша деректердің жариялануы, ФРС отырысына небәрі бес күн қалғанда. Дәл осы көрсеткіштер нарықтық көңіл-күйді қайта бұра алатын шешуші факторға айналуы мүмкін.

Менің пікірім: Нарық тағы да макроэкономикалық статистиканың кепіліне айналды, бұл тәуекелді активтердің ФРС әрекеттерімен сақталып отырған корреляциясын растайды. Дегенмен, биткоиннің реакциясы алдыңғы осыған ұқсас оқиғалармен салыстырғанда ұстамдырақ болғанын атап өткен жөн, бұл институционалдық қолдаудың өсіп келе жатқанын және нарықтың жетілуін көрсетуі мүмкін. Соған қарамастан, қысқа мерзімді перспективада құбылмалылық жоғары болып қалады, ал BTC үшін негізгі қолдау деңгейі $79 000 белгісі болады.