Мәскеу биржасы өзінің мерзімді нарығын агрессивті түрде кеңейтуді жалғастыруда. Қыркүйек айында алаң жетекші американдық корпорациялардың акцияларына автопролонгациясы бар 20 жаңа бір күндік есептік фьючерсті іске қосады. Сауда-саттық екі кезеңде — 8 және 15 қыркүйекте басталады. Бұл шетелдік юрисдикцияларға шығуды қажет етпей-ақ, батыс нарығына экспозиция алғысы келетін ресейлік инвесторлар үшін мүмкіндіктерді түбегейлі кеңейтетін стратегиялық қадам.
Іске қосу құрылымы және базалық активтер
Бірінші кезеңде, 8 қыркүйекте, AMD, TSLA, Apple, Sandisk, Coherent, Nebius, Robinhood, Amazon, Netflix және Lumentum компанияларының фьючерстері бойынша сауда басталады. Бір аптадан кейін, 15 қыркүйекте, оларға Coinbase, Carvana, CrowdStrike, DoorDash, Palo Alto Networks, Super Micro Computer, Uber, Boston Scientific, Chipotle және Lululemon контрактілері қосылады. Іске қосуды екі күнге бөлу — нарық қатысушыларына жаңа құралдарға біртіндеп бейімделуге және алғашқы ондықтың өтімділігін бағалауға мүмкіндік беретін ойластырылған шешім.
Контрактілер механикасы толығымен ашық: баға белгілері шетелдік акциялардың тиісті фиксингтерінің АҚШ долларындағы мәнін көрсетеді. Есеп айырысулар K1 және K2 параметрлері тиісінше 0% және 0,35% деңгейлерінде белгіленген спецификация бойынша жүргізіледі. Алаңдағы фиксингтерді есептеу 27 шілдеде басталды. Негізге шетелдік биржалардағы шетелдік активтермен жасалған мәмілелер бағасы туралы деректер алынады, ал қорытынды мән мәміле бағаларының арифметикалық орташа мәні ретінде шығарылады және сауда сессиясы кезінде әр 15 секунд сайын жаңартылып отырады.
Өсіп келе жатқан сұраныс пен өтімділік
Мәскеу биржасындағы мерзімсіз құралдарға қызығушылық тұрақты өсу динамикасын көрсетеді. Мәңгілік контрактілер бойынша ашық позициялар көлемі бір жыл ішінде 36%-ға өсіп, 450 млрд рубльден асты. Ай сайын мұндай контрактілермен мәмілелерді 60 мыңнан астам клиент жасайды. Айта кету керек, сұраныс тек кәсіби трейдерлер арасында ғана емес, сонымен қатар бұл құралда диверсификацияның қарапайым және заңды тәсілін көретін бөлшек инвесторлар арасында да қалыптасады.
Деривативтер нарығының басқарушы директоры Мария Патрикеева 20 жаңа құралдың іске қосылуы қолжетімді инвестициялық стратегиялар жиынтығын айтарлықтай кеңейтетінін атап өтеді. Бұл сондай-ақ валюталарға, Мәскеу биржасының индекстері мен мемлекеттік облигацияларына, бағалы металдарға, сондай-ақ ресейлік және шетелдік бағалы қағаздарға 11 мәңгілік фьючерс айналыста жүрген ресейлік мерзімді нарықтағы өтімділіктің одан әрі өсуін қолдауы тиіс.
Криптонарықпен синергия және жаңа форматтар
Параллельді түрде алаң криптобағытты да дамытуда: қыркүйекте Мәскеу биржасы биткоин мен Ethereum индекстеріне алғашқы екі мәңгілік фьючерсті іске қосады. Цифрлық активтер қатарын онға дейін жеткізу жоспарлануда. Шетелдік акцияларға мерзімсіз контрактілер дәстүрлі де, цифрлық активтермен де сауда жасауға арналған бірыңғай экожүйені құра отырып, мерзімді нарықты кеңейтудің осы цикліне органикалық түрде сәйкес келеді.
Сонымен қатар, биржа IT-секторындағы SPAC-компанияның алғашқы орналастыруын дайындап, жаңа эмитенттерді белсенді түрде тартуда, сондай-ақ ресейлік бейнеойын әзірлеушілерін қор нарығына шығару мүмкіндігін қарастыруда. Осы кеңею аясында Орталық банк нарықтың тазалығын бақылауды күшейтіп, «ОГК-2» акцияларымен pump and dump схемасы бойынша жақында жасалған манипуляцияларды анықтады.
Менің талдауым: Америкалық акцияларға мәңгілік фьючерстердің іске қосылуы — бұл жай ғана қатарды кеңейту емес, санкциялық шектеулерге байланысты дәстүрлі құралдармен қанағаттандырылмайтын сұранысқа жүйелі жауап. Инвесторлар үшін бұл рубль аясында ғаламдық алыптардың динамикасына тәуекелдерді хеджирлеу және спекуляция жасау мүмкіндігі. Дегенмен, мұндай позициялардың түпкілікті кірістілігіне айтарлықтай әсер етуі мүмкін валюталық құрамдас бөлік пен құбылмалылықты есте ұстаған жөн.